毛、朱、王、叶、项【指朱德、王稼祥、叶挺、项英。叶挺，当时任华中新四军八路军总指挥部总指挥。】

　　一、全国的投降虽还没有，全国的大规模剿共也还不可能，但是，由于华中在战略上的重要、政治经济上的重要及我们的不合法，蒋桂【蒋，指蒋介石；桂，指以李宗仁为首的国民党桂系。】是绝不能让我们在华中建立这大块根据地的，向我们大举进攻是一定要来的。现在桂军进攻皖东，汤恩伯一部的东进，李先念处于被围攻形势，都证明这一些。国民党可能在西北、华北和缓，而在华中进攻，以各个击破我们。

　　二、由于华中根据地是在抗战两年后来建立，所以各方面的工作比华北要困难与复杂些，更由于干部的少而弱，所以部队与根据地还极不够强，不够巩固。这须要大批强的干部，至少一年的时间才能巩固，在目前是容易被击破的。

　　三、由于皖东七、八、九团工作不好及最近作战失利，我们部队战斗力比桂军弱，所以皖东已成了最薄弱部分。现苏北即便平桥、曹甸任务解决，而东北军、韩德勤尚有余力，李明扬、陈泰运的中立，也还要看我们在苏北有无足够的力量，苏北问题的彻底解决，还须要很大努力。雪枫处如遭大的进攻，我们力量亦感薄弱，但必须确保皖东与雪枫地区，我在津浦路东及苏北才有可能建设。

　　四、因此，我拟令皖东四支队撤回路东，加紧整训，并除皖东所有机关部队及党员以誓死之心保卫皖东外，苏北部队在可能时机增援皖东。应仍请中央即令杨得志四个团到雪枫处，江南部队能从速北移，如此稍能相当保障我华中阵地。否则，皖东阵地削弱，将影响华中全局，江南部队转移的困难亦将增多。

　　五、李先念处如顽军进攻，独立支队〔持〕原地区，设法一团一营的消灭反共军，至不得已时，即转入大别山游击，以便与我们配合。

　　六、上述各项均望指示。

　　胡、陈【陈毅，当时任华中新四军八路军总指挥部代总指挥。】